Этот вид риска может иметь место по таким причинам, как:
* наличие вероятности того, что фирмы-поставщики переключатся на конкурирующих покупателей в силу целого ряда причин (например, цена, предложенная конкурентами, окажется выше цены фирмы, условия поставок ресурсов для конкурентов более предпочтительны по сравнению с предлагаемыми, либо просто переговоры конкурентов носят более наступательный характер и т. д.);
* наличие вероятности того, что может произойти ухудшение конъюнктуры снабжения для фирм-поставщиков, что будет являться следствием того, что заказ, предложенный фирмой-
91
производителем по ранее согласованной цене, станет убыточным
или нереальным для выполнения.
Риск необходимости заключить контракты на поставку сырья и материалов на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых либо обычных для фирмы производителя и отрасли, в которой она работает, влечет за собой дополнительные издержки (помимо необходимости увеличивать цену). Эти издержки, а следовательно, и потери могут быть не только чисто финансовые, а и затраты дополнительного времени, и вероятность появления для фирмы тех рисков, которые обусловлены отсутствием достаточного опыта, партнеров и гибкости, которые бы позволили ей выполнять более сложные контрактные обязательства по покупкам (даже в том случае, если при этом идет речь о снижении цены). К числу непредвиденных обязательств, которые может потребовать фирма-поставщик, относятся требования по транспортировке закупаемых товаров за счет собственных средств и их страхованию, открытию аккредитивов, предоставлению банковских гарантий или поручительств третьих лиц, что влечет за собой не только финансовые потери, связанные с их оплатой, а и общее увеличение степени риска вследствие необходимости внесения залога и т.д.
Риск затягивания усложненной кампании по организации капитальных закупок, т.е. закупок капитальных товаров особенно актуален в том случае, если фирма-производитель слишком долго и недостаточно активно занимается вопросами изучения рынка поставщиков. Это может произойти в силу причин неэффективного управления фирмой-производителем в ее стремлении оптимизации закупок. При этом следует отметить, что возможный выигрыш в условиях размещенных контрактов может быть меньше по своему абсолютному значению, чем потери от задержки в осуществлении капитальных вложений. Однако следует отметить, что фирма, которая начала такое изучение рынка, при этом разместив свой заказ у фирмы-посредника, не может бросить уже начатое дело хотя бы из-за того, что уже были затрачены на эту работу определенные средства и получение нулевого эффекта будет означать прямую потерю для фирмы, которая будет увеличена на потери, связанные с затраченным временем. Кроме того, фирме-производителю не всегда представляется возможным выйти из "игры" без ущерба для качества подготовки контракта и без ущерба для своей деловой репутации.
Риск заключения контрактов на определенные объемы текущего снабжения производства, а в особенности на значительные сроки вперед, при этом не обеспеченные сбытом готовой продукции, является одним из наиболее распространенных видов риска. Его суть
92
состоит в том, что фирма может заказать сырья, материалов, полуфабрикатов и т.п. в количествах больших, чем потребуется для изготовления запланированного ранее объема продукции, которая может быть реализована на рынке. Следствием этого будет то, что фирма либо затоварится, понеся при этом все расходы, которые связаны с производством (подготовка сырья и материалов, затраты на электроэнергию, расходы на содержание, и эксплуатацию машин и оборудования, на оплату труда своего персонала и т.д.) либо сократит запланированный ранее объем производства, не использовав всех ресурсов. В любом случае фирма-производитель понесет убытки, связанные с замораживанием ранее затраченных средств. Это особенно актуально в материалоемких производствах с использованием дорогостоящего сырья, где такая ситуация может привести к финансовому краху. Выходом из данной ситуации может быть отказ от дальнейшей поставки (если это предусмотрено договором), или продажа остатка сырья (даже при необходимости продажи его по более низким ценам по сравнению с закупочными). Как видно из вышесказанного, фирма-производитель во время проведения своей хозяйственной деятельности в любом случае сталкивается с проблемой выбора, суть которой состоит в том, что фирма либо должна рисковать своим планом по реализации продукции, своей репутацией и положением на рынке, не сумев получить заранее достаточного количества заказов на сбыт, по которому не обеспечено долгосрочное снабжение, либо может организовать такое снабжение и обязаться платить за поступающие ресурсы, но не суметь обеспечить сбыт произведенной продукции, а следовательно, и поступление средств, за счет которых планировалось рассчитываться за поставки.
Специфическим видом ресурсов, на который фирма-производитель должна заключить контракт до начала своего производства, является труд. В условиях функционирования рыночной экономики специфическая особенность данного вида риска связана с заключением трудовых контрактов с работниками. В большинстве случаев они предусматривают тарифы и оклады, которые предприятие обязуется платить работникам без учета зависимости уровня их занятости и эффективности труда. Расчеты по заработной плате персонала могут производиться после получения выручки от реализации готовой продукции. Данное положение означает то, что: » если количество работников, с которыми заключены контракты на найм, превысит потребность в них вследствие невозможности реализовать запланированные ранее объемы готовой продукции, то будет иметь место частичное его неиспользование, а следова-
93
тельно, и фактическая эффективность использования персонала будет ниже расчетной;
* если количество работников, с которыми заключены контракты на найм, будет меньше потребности в них, то существует риск невозможности производства того количества продукции, на которую заключены договора реализации (либо может потребить рынок), вследствие наличия вероятности ненахождения требуемого количества работников данной квалификации. Таким образом, риск, который присутствует при заключении контрактов на объемы текущего снабжения производства, не обеспеченные сбытом готовой продукции, относится и к такому специфическому ресурсу, как персонал.
Пример
Определить норму безубыточности производства, пользуясь следующими данными:
- в настоящее время производственная мощность предприятия составляет 650 тыс. единиц продукции, которая полностью реализуется на рынке;
- поступления от реализации всей продукции составляют 7020 тыс. долларов;
- постоянные затраты на производство составляют 3000 тыс. долларов;
- переменные затраты составляют 3100 тыс. долларов;
- степень производственного риска составляет 5%.
Решение
В соответствии с условием задачи для расчета нормы безубыточности производства данной фирмы, необходимо скорректировать все имеющиеся показатели, характеризующие ее деятельность, на степень производственного риска.
Таким образом, производственная мощность предприятия, а следовательно, и объем реализации продукции, должны быть уменьшены на степень риска и составят:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
* наличие вероятности того, что фирмы-поставщики переключатся на конкурирующих покупателей в силу целого ряда причин (например, цена, предложенная конкурентами, окажется выше цены фирмы, условия поставок ресурсов для конкурентов более предпочтительны по сравнению с предлагаемыми, либо просто переговоры конкурентов носят более наступательный характер и т. д.);
* наличие вероятности того, что может произойти ухудшение конъюнктуры снабжения для фирм-поставщиков, что будет являться следствием того, что заказ, предложенный фирмой-
91
производителем по ранее согласованной цене, станет убыточным
или нереальным для выполнения.
Риск необходимости заключить контракты на поставку сырья и материалов на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых либо обычных для фирмы производителя и отрасли, в которой она работает, влечет за собой дополнительные издержки (помимо необходимости увеличивать цену). Эти издержки, а следовательно, и потери могут быть не только чисто финансовые, а и затраты дополнительного времени, и вероятность появления для фирмы тех рисков, которые обусловлены отсутствием достаточного опыта, партнеров и гибкости, которые бы позволили ей выполнять более сложные контрактные обязательства по покупкам (даже в том случае, если при этом идет речь о снижении цены). К числу непредвиденных обязательств, которые может потребовать фирма-поставщик, относятся требования по транспортировке закупаемых товаров за счет собственных средств и их страхованию, открытию аккредитивов, предоставлению банковских гарантий или поручительств третьих лиц, что влечет за собой не только финансовые потери, связанные с их оплатой, а и общее увеличение степени риска вследствие необходимости внесения залога и т.д.
Риск затягивания усложненной кампании по организации капитальных закупок, т.е. закупок капитальных товаров особенно актуален в том случае, если фирма-производитель слишком долго и недостаточно активно занимается вопросами изучения рынка поставщиков. Это может произойти в силу причин неэффективного управления фирмой-производителем в ее стремлении оптимизации закупок. При этом следует отметить, что возможный выигрыш в условиях размещенных контрактов может быть меньше по своему абсолютному значению, чем потери от задержки в осуществлении капитальных вложений. Однако следует отметить, что фирма, которая начала такое изучение рынка, при этом разместив свой заказ у фирмы-посредника, не может бросить уже начатое дело хотя бы из-за того, что уже были затрачены на эту работу определенные средства и получение нулевого эффекта будет означать прямую потерю для фирмы, которая будет увеличена на потери, связанные с затраченным временем. Кроме того, фирме-производителю не всегда представляется возможным выйти из "игры" без ущерба для качества подготовки контракта и без ущерба для своей деловой репутации.
Риск заключения контрактов на определенные объемы текущего снабжения производства, а в особенности на значительные сроки вперед, при этом не обеспеченные сбытом готовой продукции, является одним из наиболее распространенных видов риска. Его суть
92
состоит в том, что фирма может заказать сырья, материалов, полуфабрикатов и т.п. в количествах больших, чем потребуется для изготовления запланированного ранее объема продукции, которая может быть реализована на рынке. Следствием этого будет то, что фирма либо затоварится, понеся при этом все расходы, которые связаны с производством (подготовка сырья и материалов, затраты на электроэнергию, расходы на содержание, и эксплуатацию машин и оборудования, на оплату труда своего персонала и т.д.) либо сократит запланированный ранее объем производства, не использовав всех ресурсов. В любом случае фирма-производитель понесет убытки, связанные с замораживанием ранее затраченных средств. Это особенно актуально в материалоемких производствах с использованием дорогостоящего сырья, где такая ситуация может привести к финансовому краху. Выходом из данной ситуации может быть отказ от дальнейшей поставки (если это предусмотрено договором), или продажа остатка сырья (даже при необходимости продажи его по более низким ценам по сравнению с закупочными). Как видно из вышесказанного, фирма-производитель во время проведения своей хозяйственной деятельности в любом случае сталкивается с проблемой выбора, суть которой состоит в том, что фирма либо должна рисковать своим планом по реализации продукции, своей репутацией и положением на рынке, не сумев получить заранее достаточного количества заказов на сбыт, по которому не обеспечено долгосрочное снабжение, либо может организовать такое снабжение и обязаться платить за поступающие ресурсы, но не суметь обеспечить сбыт произведенной продукции, а следовательно, и поступление средств, за счет которых планировалось рассчитываться за поставки.
Специфическим видом ресурсов, на который фирма-производитель должна заключить контракт до начала своего производства, является труд. В условиях функционирования рыночной экономики специфическая особенность данного вида риска связана с заключением трудовых контрактов с работниками. В большинстве случаев они предусматривают тарифы и оклады, которые предприятие обязуется платить работникам без учета зависимости уровня их занятости и эффективности труда. Расчеты по заработной плате персонала могут производиться после получения выручки от реализации готовой продукции. Данное положение означает то, что: » если количество работников, с которыми заключены контракты на найм, превысит потребность в них вследствие невозможности реализовать запланированные ранее объемы готовой продукции, то будет иметь место частичное его неиспользование, а следова-
93
тельно, и фактическая эффективность использования персонала будет ниже расчетной;
* если количество работников, с которыми заключены контракты на найм, будет меньше потребности в них, то существует риск невозможности производства того количества продукции, на которую заключены договора реализации (либо может потребить рынок), вследствие наличия вероятности ненахождения требуемого количества работников данной квалификации. Таким образом, риск, который присутствует при заключении контрактов на объемы текущего снабжения производства, не обеспеченные сбытом готовой продукции, относится и к такому специфическому ресурсу, как персонал.
Пример
Определить норму безубыточности производства, пользуясь следующими данными:
- в настоящее время производственная мощность предприятия составляет 650 тыс. единиц продукции, которая полностью реализуется на рынке;
- поступления от реализации всей продукции составляют 7020 тыс. долларов;
- постоянные затраты на производство составляют 3000 тыс. долларов;
- переменные затраты составляют 3100 тыс. долларов;
- степень производственного риска составляет 5%.
Решение
В соответствии с условием задачи для расчета нормы безубыточности производства данной фирмы, необходимо скорректировать все имеющиеся показатели, характеризующие ее деятельность, на степень производственного риска.
Таким образом, производственная мощность предприятия, а следовательно, и объем реализации продукции, должны быть уменьшены на степень риска и составят:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48