Подобные риски граничат с рисками, которые невозможно застраховать. Но область политического риска является наиболее близкой к сфере деятельности государства. Во Франции по закону государство несет ответственность в гражданском порядке за ущерб, причиненный здоровью граждан или материальным ценностям, вызванный преступлениями или правонарушениями вследствие открытого применения силы или насилия со стороны толпы, вооруженных или невооруженных формирований. Каждое государство в тот или иной момент оказывается в ситуации, требующей его вмешательства, принятия решительных мер, т. е. мер, осуществление которых может привести к реализации политического риска.
270
Страховщики всегда стремились исключить из сферы обычного покрытия риски войны, а также риски саботажа и терроризма, когда эти акты совершаются в рамках согласованных действий. Вследствие настойчивых просьб в периоды напряженности они были вынуждены брать на себя соответствующие обязательства, часто в виде исключений, в зависимости от разных специфических процедур.
Рынок перестрахования военных рисков достаточно узок: он сконцентрирован в Лондоне в рамках нескольких синдикатов "Ллойд". Страховой рынок каждой развитой страны обычно предлагает страхование транспорта от военных и приравненных к ним рисков, т. е. от бунтов, народных волнений, забастовок, ареста имущества или его конфискации. Подобная гарантия не является исключительной, что и подтверждают нижеизложенные примеры недавних страховых случаев:
12.12.1985. Взрыв на борту самолета "ДС-8" над Канадой. 258 погибших. Величина выплат — 195 млн. дол.
21.12.1988. Взрыв на борту самолета "Боинг-747" над шотландским городом Локерби. 270 погибших. Величина выплат — 32 млн. дол.
19.09.1989. Взрыв на борту самолета "ДС-10" над Тенерской пустыней. 170 ^погибших. Величина выплат — 40 млн. дол.
Сентябрь 1990. Захват иракскими властями 10 самолетов авиакомпании "Кувейт Аирлайнз". Величина выплат — 690 млн. дол.
Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов, например, благородных металлов, драгоценных камней, произведений искусства, денежной наличности. Содержание специальных рисков оговаривается в особых условиях договора страхования и может быть включено в объем ответственности страховщика.
Технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии производства. Проблемой страхования технических рисков является определение частоты аварий и способа оценки ущерба от них.
Технические риски имеют универсальный характер, т. е. защищают объект от множества причин ущерба. Причинами могут быть ошибки управления, монтажа, нарушения техноло-
271
гии, небрежность в работе и т. д., которые приводят к преждевременным отказам, выходу из строя машин и оборудования. Таким образом, технические риски могут нанести ущерб имуществу, жизни и здоровью людей, финансовым интересам предприятия вследствие перерыва в производстве и сверхнормативных затрат.
С другой стороны, технические риски подразделяются по видовому составу основных и оборотных фондов, по отношению к которым они проявляются:
• машины и оборудование — промышленные риски;
• здания, сооружения, передаточные устройства — строительные (строительно-монтажные) риски;
• приборы, вычислительная техника, средства связи — электротехнические риски;
• транспортные средства — транспортные риски (каско, грузов, ответственности);
• сельское хозяйство — риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи урожая и т. д.
Риски гражданской ответственности связаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи с причинением вреда, вызванным, например, источником повышенной опасности. К источникам повышенной опасности относятся автомобильный, железнодорожный, воздушный и морской транспорт, ряд химических производств и др. Физическое или юридическое лицо, обладающее таким источником повышенной опасности, может застраховать свою гражданскую ответственность перед третьими лицами, т. е. переложить обязанность возмещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.
272
Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего — с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии. •
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т. е. денежных средств) [8.3].
Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с покупательной способностью денег и с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционные, дефляционные, валютные риски, а также риски ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция — это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя такие подвиды: упущенной выгоды; снижения доходности; прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль)
273
в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т. п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113
270
Страховщики всегда стремились исключить из сферы обычного покрытия риски войны, а также риски саботажа и терроризма, когда эти акты совершаются в рамках согласованных действий. Вследствие настойчивых просьб в периоды напряженности они были вынуждены брать на себя соответствующие обязательства, часто в виде исключений, в зависимости от разных специфических процедур.
Рынок перестрахования военных рисков достаточно узок: он сконцентрирован в Лондоне в рамках нескольких синдикатов "Ллойд". Страховой рынок каждой развитой страны обычно предлагает страхование транспорта от военных и приравненных к ним рисков, т. е. от бунтов, народных волнений, забастовок, ареста имущества или его конфискации. Подобная гарантия не является исключительной, что и подтверждают нижеизложенные примеры недавних страховых случаев:
12.12.1985. Взрыв на борту самолета "ДС-8" над Канадой. 258 погибших. Величина выплат — 195 млн. дол.
21.12.1988. Взрыв на борту самолета "Боинг-747" над шотландским городом Локерби. 270 погибших. Величина выплат — 32 млн. дол.
19.09.1989. Взрыв на борту самолета "ДС-10" над Тенерской пустыней. 170 ^погибших. Величина выплат — 40 млн. дол.
Сентябрь 1990. Захват иракскими властями 10 самолетов авиакомпании "Кувейт Аирлайнз". Величина выплат — 690 млн. дол.
Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов, например, благородных металлов, драгоценных камней, произведений искусства, денежной наличности. Содержание специальных рисков оговаривается в особых условиях договора страхования и может быть включено в объем ответственности страховщика.
Технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии производства. Проблемой страхования технических рисков является определение частоты аварий и способа оценки ущерба от них.
Технические риски имеют универсальный характер, т. е. защищают объект от множества причин ущерба. Причинами могут быть ошибки управления, монтажа, нарушения техноло-
271
гии, небрежность в работе и т. д., которые приводят к преждевременным отказам, выходу из строя машин и оборудования. Таким образом, технические риски могут нанести ущерб имуществу, жизни и здоровью людей, финансовым интересам предприятия вследствие перерыва в производстве и сверхнормативных затрат.
С другой стороны, технические риски подразделяются по видовому составу основных и оборотных фондов, по отношению к которым они проявляются:
• машины и оборудование — промышленные риски;
• здания, сооружения, передаточные устройства — строительные (строительно-монтажные) риски;
• приборы, вычислительная техника, средства связи — электротехнические риски;
• транспортные средства — транспортные риски (каско, грузов, ответственности);
• сельское хозяйство — риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи урожая и т. д.
Риски гражданской ответственности связаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи с причинением вреда, вызванным, например, источником повышенной опасности. К источникам повышенной опасности относятся автомобильный, железнодорожный, воздушный и морской транспорт, ряд химических производств и др. Физическое или юридическое лицо, обладающее таким источником повышенной опасности, может застраховать свою гражданскую ответственность перед третьими лицами, т. е. переложить обязанность возмещения имущественного вреда третьим лицам на страховщика.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п.
272
Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего — с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии. •
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т. е. денежных средств) [8.3].
Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с покупательной способностью денег и с вложением капитала (инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционные, дефляционные, валютные риски, а также риски ликвидности.
Инфляция означает обесценение денег и, естественно, рост цен. Дефляция — это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.
Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя такие подвиды: упущенной выгоды; снижения доходности; прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль)
273
в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т. п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113