* 13% в федеральный бюджет и до 30% в местный бюджет для банков, кре-
дитных организаций, страховых компаний и по доходам от посреднических
операций.
*
Рассмотрим особенности налогообложения налогом на прибыль для трех
категорий участников рынка ценных бумаг: для эмитентов, для инвесторов и
для профессиональных участников.
(1) ЭМИТЕНТЫ
Вид дохода Категория
Ставка
Примечания
эмитента
налогообложения
1. Выручка
Все категории
Не облагается
Средства, поступающие
От размещения
От размещения акций по их номиналу,
Номиналувключаются
Собственных
Включаются в состав уставного капитала. сумма превышения цены
Акций
Сумма превышения цены размещения над номиналом эмиссионны доход
Номиналом (эмиссионный доход) доходУчитывается
Учитывается в составе добавочного
капитала и используется
только для капитализации
(при ином использовании
облагается налогом
на прибыль по базовой
ставке)
2. Выручка
все категории
Не облагается
Средства, поступающие
От размещения
от размещения долговых
Собственных
Бумаг по номиналу, носят
Долговых бумаг
Возвратный характер и
(по номиналу)
в налогооблагаемую базу
по налогу на прибыль
не включаются
3. Ажио
Банки,
43%
Ажио, полученные
От размещения
кредитные
от размещения долговых
Долговых бумаг
организации
Бумаг выше номинала,
Выше номинала
Являются доходом
Нерезиденты
20%
Эмитента, т. к. не подлежат
Возврату владельцам
Бумаг, и включаются
Прочие
35%
в налогообложение
по базовой ставке для
Данной категории
Налогоплательщиков
Равными долями в течение
Всего срока обращения
Долговых бумаг
4. Дисконт
Банки,
Относится
Дисконты, полученные
От размещения
кредитные
На издержки
от размещения долговых
Долговых бумаг
организации
и уменьшает
бумаг ниже номинала,
Ниже номинала
Налогооблагаемую
являются убытком
Базу
эмитента, т. к. Сумма
Прочие
Не уменьшает налогооблагаемую базу и покрывается за счет чистой при-
были
погашения долговых бумаг будет больше, чем объем привлеченных под них
средств, и переносится на расходы (убытки) равными долями в течение все-
го срока обращения долговых бумаг
5. Дивиденд
все категории
не уменьшает
По акциям
Налогооблагаемую
базу и покрывается
за счет чистой
Прибыли
6. Процент
Банки,
относится
По долговым
Кредитные
на издержки
Ценным бумагам
Организации
и уменьшает
налогооблагаемую
базу
Прочие
не уменьшает
налогооблагаемую
базу и покрывается
за счет чистой
прибыли
7. Невостребован
Банки,
43%
Включаются
ная сумма
Кредитные
в налогооблагаемую базу
дивидендов,
Организации
у всех категорий
процентов и основ основные суммы
налогоплательщиков по
ные суммы долгов по
Нерезиденты
20%
базовой ставке налога на прибыль по истечении
ценным бумагам
срока исковой давности
Прочие
35%
(3 года)
(2) ИНВЕСТОРЫ
Вид дохода
Категория
Ставка
Примечания
инвестора налогообложения
1. Дивиденды
Все
15%
Облагаются у источника выплат (у эмитента) и в
по акциям
Налогооблагаемую базу у
Получателя не включается
2. Процент
Банки,
43%
1) у резидентов начиная с 21.01.1997 г.
по долговым
Кредитные
поступают к инвестору
ценным бумагам
Организации,
(получателю) в полном
(негосударствен-
Страховые
Объеме и включаются
ным)
компании
в налогооблагаемую базу
По базовой ставке для
Нерезиденты
15Ї/o
Данной категории
2) у неризидентов облагаются у источника
выплаты (у эмитента) и в налогооблагаемую
Прочие
35%
базу получателя не включаются
3. Процент по
Все
0%
Исключаются
государственным
Из налогообложения
ценным бумагам
у всех категорий
и ценным
Налогоплательщиков, этот
бумагам местных
порядок касается и тех
органов власти,
ценных бумаг, по которым
выпущенным
Проценты уплачиваются не
в обращение
только государством, но
до 21.01.1997 г.
и покупателем продавцу
при совершении сделки
(бумаги, по которым
Стоимость накопленного
Купонного дохода входит
в цену сделки)
4. Доход
Все
0%
Исключаются
от перепродажи
из налогообложения
(погашения)
у всех категорий
Государственных
налогоплательщиков
Краткосрочных
(бескупонных)
облигаций -
ГКО и ГКО-
образных бумаг,
Выпущенных
в обращение
до 21.01.1997 г.
5. Процент по
Все
15%
Составляется отдельный
Государственным
расчет по этим доходам,
ценным бумагам
налог уплачивается
и ценным
ежемесячно
бумагам местных
органов власти,
Выпущенным в
обращение после
21.01.1997 г.
6. Доход
Все
15%
Составляется отдельный
от перепродажи
расчет по этим доходам,
(погашения) ГКО
налог уплачивается
и ГКО-образных
ежемесячно
бумаг,
Выпущенных в
обращение после
21.01.1997 г.
7. Доход от
Банки,
43%
перепродажи
кредитные
(погашения) всех
организации,
ценных бумаг
страховые
(кроме ГКО и
компании
ГКО-образных)
Нерезиденты
20%
Прочие
35%
8. Убыток от
Все
не уменьшают
перепродажи
Налогооблагаемую
(погашения) всех
базу и покрываются
ценных бумаг
за счет чистой
Прибыли
9. Доход от
Все
0%
Исключаются
переоценки ГКО
Из налогообложения
и ГКО-образных
у всех категорий
бумаг,
Налогоплательщиков
выпущенных в
обращение до
21.01.1997 г.
10. Расход от
Все
не уменьшают
переоценки ГКО
Налогооблагаемую
и ГКО-образных
Базу
бумаг,
выпущенных в
обращение до
21.01.1997 г.
11.Доход от
Все
15%
Включаются в отдельный помесячный расчет
переоценки ГКО
у всех категорий налогоплательщиков, при
И ГКО-образных
Налогообложении могут быть уменьшены на
бумаг,
Расходы от переоценки этих же выпусков ГКО
Выпущенных в
Отдельно по каждому выпуску в пределах
Обращение после
Полученных доходов от переоценки каждого выпуска
21.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122